Al
mismo mes, hubo resultados mixtos. Por un lado, crecieron los créditos
corporativos y gran empresa (+6.9%) y también el hipotecario (+5.4%), pero
disminuyeron los créditos en mediana y microempresa (-10.3%) y los de consumo
(-1.3%), pero ya se revirtió esa situación.
Para
la SBS “el sistema financiero peruano observa una recuperación en el
crecimiento de los créditos y una mejora en la calidad de cartera, y mantiene
una posición robusta en términos de solvencia”.
Sobre
el particular, se aprecia menor incumplimiento de los nuevos desembolsos desde
el 2023 y se mantiene provisiones voluntarias, adicionales a las requeridas,
por S/ 4,208 millones a marzo 2025
El
informe revela que el sistema financiero exhibe niveles adecuados de capital,
es decir, un ratio de capital promedio del 16.8%, cubriendo el 108.8% de la
cartera de alto riesgo. En cuanto a calidad de cartera, los indicadores de
cartera alto riesgo (CAR) que son la cartera atrasada, los créditos
refinanciados y créditos reestructurados de los cuatro portafolios en mención (corporativo,
gran empresa, mediana + microempresa y consumo) han mostrado una mejoría desde
junio 2024, aunque todavía se encuentran por encima de los niveles registrados
en la prepandemia. A marzo 2025, el ratio de alto riesgo de la cartera total,
excluyendo programas de gobierno, alcanzó 5.9%, tasa que es inferior a la
registrada en marzo 2024 (6.9%), pero aún superior a la reportada en febrero
2020 (5.0%).
Por
eso, la SBS sostiene que el sistema financiero mantiene adecuados niveles de
solvencia, con un ratio de capital global promedio de 16.8% a marzo 2025.
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Para
Oscar Basso Winffel, gerente de Riesgos de la SBS, se desarrollaron en diversos
escenarios un modelo de estrés de solvencia, teniendo como referencia un riesgo
de crédito y un riesgo de mercado, en ambos casos, el sistema financiero salió
ileso.
Incluso
se desarrollaron tres posibles escenarios, desde el básico hasta el severo, que
incluía la materialización de factores de riesgos en el ámbito local e
internacional. El resultado fue que el sistema financiero es bastante sólido.
Aún en escenarios de estrés severos, se mantendrían adecuados niveles de
solvencia. Por cierto, que había una recuperación importante de portafolios
minoristas, mientras que, en el stress severo, todos los portafolios se
deterioraban.
Basso
sostuvo que había una resistencia del sistema financiero peruano, incluso, ante
un posible shock de liquidez.
La
SBS, informó que en el seguimiento continuo de un conjunto de indicadores que
permiten monitorear las vulnerabilidades y riesgos sistémicos que podrían
afectar al sistema financiero, la SBS continuó evaluando el nivel de
endeudamiento de los hogares, que experimentó una disminución a diciembre de
2024, en un contexto de recuperación económica.
El
ratio cuota-ingreso (RCI) promedio de los prestatarios analizados es 27.0% a
diciembre de 2024, frente a 29.4% registrado a diciembre de 2023. Esta
reducción en el nivel de endeudamiento está asociada a la recuperación de
ingresos de los hogares y a la menor cuota promedio de los créditos. Ejercicios
de estrés Ejercicios de estrés de solvencia confirman la resiliencia del
sistema financiero. Los resultados indican que, incluso ante shocks
macroeconómicos adversos, el ratio de capital global pasaría de 16.8% en marzo
de 2025 a 13.9% en marzo de 2027; es decir, por encima del 10% requerido
regulatoriamente. De la misma manera, los resultados del ejercicio de estrés de
liquidez a un año muestran que, en general, las entidades son capaces de hacer
frente a los flujos de salida estresados en los escenarios leve y adverso con
el colchón de activos líquidos que poseen. En el escenario severamente adverso,
el déficit de liquidez ascendería a 0.6% de los pasivos del sistema financiero.
En
la presentación del informe, también participó, Manuel Luy Molinié, jefe de
Estudios Económicos y Renato Ravina, jefe de Investigación Económica, ambos de
la SBS.
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